近期，多家中小銀行存款調整動作密集：不僅集中下架3年期、5年期定期存款產品，部分機構更明確取消5年期定期存款產品，與此同時，不少銀行還同步下調了各期限存款利率。
受訪人士表示，銀行此舉的核心目的是主動優化負債結構、降低負債成本。通過壓降中長期存款的規模與成本，能夠有效緩解經營壓力。更為關鍵的是，基于市場對利率下調的一致預期，銀行通過調整產品類型或利率定價來引導存款行為，能夠強化對被動負債的主動管理，進而縮短負債平均到期時間、提升重定價機動性。未來，預計將有更多中小銀行跟進調整長期限存款產品。
11月初，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行率先發布公告，自11月5日起取消5年期整存整取定期存款，并下調其余期限定存利率。其中，1年期、2年期利率均下調5個基點，分別降至1.45%和1.55%；3年期降幅最大，下調10個基點至1.85%，原利率1.9%的5年期定存利率顯示為空缺。該行明確表示，此舉是“綜合考慮同業機構的利率水平”后作出的決策。
民營銀行也紛紛加入調整陣營。網商銀行、中信百信銀行、華瑞銀行、新安銀行等多家機構App顯示，存款產品中已無5年期定期存款的相關選項。部分銀行的調整力度更大，將3年期定期存款一并下架。例如，北京中關村銀行在利率調整公告中明確，3年期、5年期整存整取定期存款均已下架。
值得注意的是，即便仍有部分銀行在售5年期存款產品，但受多輪利率調整影響，銀行業“利率倒掛”現象愈發普遍。3年期存款利率高于5年期，甚至1年期利率高于5年期的情況屢見不鮮，中長期限定存的收益吸引力持續減弱。
蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，后續更多中小銀行大概率會跟進調整長期限存款產品，這有望成為行業普遍趨勢。從深層邏輯來看，中小銀行在攬儲能力和品牌信任度上通常弱于大型銀行，此前依賴高息長期存款吸引客戶的模式已難以為繼。在凈息差收窄的行業性壓力尚未緩解，且存款利率市場化定價機制不斷推進的背景下，未來預計將有更多銀行通過縮短存款期限和下調利率來平衡收益。
薛洪言認為，近期中小銀行密集調整存款業務，核心源于經營壓力與政策環境的雙重驅動。當前銀行業普遍面臨凈息差收窄的挑戰，中小銀行承壓更為顯著，利潤空間壓縮促使其通過下調存款利率、縮減長期限產品優化負債結構。同時，寬松貨幣政策推動社會融資成本下降，銀行資產端收益受限，需通過負債端調整實現資產負債收益匹配。利率倒掛以及資金鎖定成本較高的長期定存自然成為優先調整對象。
當前，銀行業凈息差壓力仍未緩解。薛洪言表示，中小銀行集中調整存款業務，將對自身經營與行業競爭格局產生多維度影響。短期內雖能降低負債成本、緩解息差壓力，但長期可能面臨儲戶流失風險，尤其那些曾高度依賴高息攬儲的機構，需通過提升服務效率、開發特色產品來重塑競爭力。在行業層面，中小銀行或將加速分化，部分機構憑借差異化利率策略維持優勢，客戶基礎薄弱的則可能面臨邊緣化風險。展望未來，銀行存款產品結構預計呈現短期化、差異化特征，中長期產品序列將精簡，利率整體趨降的同時，機構間分化可能加劇。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，未來銀行存款利率大概率下行，其中中長期存款利率下行概率更高。面對息差壓力，銀行需雙管齊下：一方面擴大非息收入以穩定營收與利潤，另一方面從資產端、負債端全面發力，穩固凈息差水平。
針對這一趨勢，薛洪言建議，儲戶在資產配置上需要主動適配。首要任務是提前鎖定尚存的高息長期存款，重點關注部分中小銀行仍提供的3年期及以上期限定存；同時需構建多元化投資組合實現風險與收益平衡，比如，核心配置儲蓄國債、大額存單等低風險產品筑牢基礎；以貨幣基金、同業存單基金作為流動性管理工具；有一定風險承受能力的儲戶，可搭配純債基金等穩健型品種，既抓住當前高息存款機會，又通過分散投資對沖風險，在利率下行周期中實現資產保值增值。
來源： 證券日報 彭 妍
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