在市場行情回暖帶動下，私募行業迎來了一個顯著的變化。私募排排網數據顯示，截至2025年10月31日，百億私募數量一舉突破至113家。具體而言，10月有18家新晉成為百億私募，不過這期間也有1家暫時退出百億陣營。
在10月新晉的18家百億私募中，喜岳投資、上海信璞私募、平方和投資、大道投資、利位私募、上海孝庸私募、紐達投資、超量子基金、元康私募和誠旸投資等10家私募，都是首次踏入百億陣營的“新面孔”；望正資產、寬投資產、遠信投資、赫富投資、旌安投資、梅山保稅港區凌頂投資、磐松資產和上海新方程私募等8家私募，則是再次回歸百億陣營的“熟面孔”。
量化私募成為新晉私募中的絕對主力。數據顯示，18家新晉百億私募里，量化私募占據了10家，主觀私募為6家，還有2家是主觀+量化的混合私募。量化私募在新晉百億私募中的占比超過一半，凸顯出其在當前市場環境下的強勁發展勢頭。同時隨著越來越多量化私募晉升百億，百億私募陣營中的格局也在悄然發生變化。量化私募陣營不斷壯大，與主觀私募陣營在數量上逐漸拉開差距。截至2025年10月31日，在113家百億私募中，量化百億私募數量達到55家，占比48.67%；主觀百億私募數量為47家，占比41.59%；主觀+量化混合的百億私募數量有9家，占比7.96%；另有2家暫未披露投資模式。
排排網集團旗下融智投資FOF基金經理李春瑜表示，2025年10月，國內百億級私募機構數量出現顯著增長，主要可歸納為以下幾方面原因：第一，行業資源進一步向頭部集中，大型私募憑借其在投研能力、風控體系等方面的綜合優勢，持續吸引資金注入，推動管理規模穩步擴張。第二，股票市場整體表現強勁，主要指數突破4000點并創出年內新高，市場情緒升溫帶動資金加速流入私募行業，其中業績表現突出的量化私募更受資金青睞。第三，私募行業整體業績表現亮眼，多數機構實現正收益，尤其量化策略產品收益顯著，進一步增強了投資者配置私募資產的信心，同時也帶動了私募規模的內生增長。第四，隨著行業監管環境不斷規范，私募機構運作透明度提升，投資者對私募產品的信任度增強，也為頭部機構規模的快速擴張提供了制度保障。
從業績表現來看，百億私募2025年以來的表現十分搶眼。數據顯示，截至2025年10月31日，有業績展示的74家百億私募今年以來平均收益達到了29.57%。其中，正收益百億私募數量高達72家，占比97.30%。進一步細分不同投資模式的百億私募收益情況，量化私募的優勢就更加明顯了。有業績展示的45家百億量化私募今年以來平均收益達32.88%，而同期有業績展示的23家主觀百億私募今年以來平均收益為25.12%，主觀+量化混合的百億私募表現墊底，有業績展示的6家主觀+量化混合的百億私募今年以來平均收益為21.79%。
（稿件來源：證券時報網）
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