2025年，在定存利率持續(xù)低位、資本市場回暖與居民財(cái)富配置意識提升的多重驅(qū)動(dòng)下，銀行存款業(yè)務(wù)“溫差”現(xiàn)象也逐步凸顯。11月3日，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在三季度報(bào)告披露數(shù)據(jù)的9家上市銀行中，個(gè)人定期存款余額均實(shí)現(xiàn)同比正增長，杭州銀行、成都銀行、南京銀行增速均超24%；活期存款則呈現(xiàn)分化態(tài)勢，部分銀行依托地域、客戶體系與全場景生態(tài)建設(shè)實(shí)現(xiàn)增長；也有部分銀行出現(xiàn)下滑，客戶黏性、綜合服務(wù)能力面臨挑戰(zhàn)。隨著居民財(cái)富管理需求向多元化、精細(xì)化升級，銀行存款競爭已超越單純的規(guī)模比拼，如何在多重市場變量中平衡存款結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)質(zhì)效，成為擺在行業(yè)面前的重要課題。
個(gè)人定存普漲
個(gè)人存款的規(guī)模與結(jié)構(gòu)變化，不僅是銀行負(fù)債端能力的體現(xiàn)，更折射出行業(yè)競爭的深層邏輯與居民資產(chǎn)配置的趨勢轉(zhuǎn)向。11月3日，據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，在上市銀行三季報(bào)中，共有9家銀行披露了企業(yè)和個(gè)人存款數(shù)據(jù)，其中，個(gè)人定期存款余額在今年前三季度均實(shí)現(xiàn)同比正增長，整體呈現(xiàn)出規(guī)模擴(kuò)容的趨勢。
城商行憑借區(qū)域經(jīng)濟(jì)的深度綁定和靈活的產(chǎn)品創(chuàng)新策略表現(xiàn)“亮眼”，截至三季度末，杭州銀行個(gè)人定期存款余額從2115.17億元躍升至2731.10億元，同比增速高達(dá)29.12%；成都銀行、南京銀行兩家銀行前三季度個(gè)人定期存款余額同比增速也均在24%之上。
股份制銀行在全國性布局下，通過渠道優(yōu)化以及存款利率市場化調(diào)整的策略，維持了個(gè)人定期存款的穩(wěn)定增長，以浦發(fā)銀行為例，該行截至三季度末個(gè)人定期存款余額為12801.13億元，同比增速達(dá)到12.61%。
縣域市場作為銀行業(yè)務(wù)的“毛細(xì)血管”，同樣在個(gè)人定期存款領(lǐng)域展現(xiàn)出優(yōu)勢。截至前三季度末，江陰農(nóng)商行、瑞豐農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行、紫金農(nóng)商行個(gè)人定期存款余額同比增速分別為15.63%、13.57%、12.03%、11.14%。一位行業(yè)分析人士指出，農(nóng)商行服務(wù)縣域及農(nóng)村地區(qū)，客戶群體以中小儲戶為主，儲蓄偏好相對保守，定期存款占比原本較高；今年以來，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，居民人均可支配收入增長帶動(dòng)儲蓄增加，疊加農(nóng)商行在基層市場的渠道優(yōu)勢，推動(dòng)定期存款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。
個(gè)人定期存款余額的增長為銀行帶來穩(wěn)定的負(fù)債規(guī)模，不過，銀行也要面臨負(fù)債成本管理和流動(dòng)性匹配的挑戰(zhàn)。因此，銀行在重規(guī)模的同時(shí)，更需關(guān)注質(zhì)的提升，通過精細(xì)化管理平衡規(guī)模、成本、風(fēng)險(xiǎn)三者的關(guān)系。
融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文指出，個(gè)人定期存款普遍高增反映了居民資產(chǎn)配置意愿發(fā)生了改變。究其原因，一方面，從投資者角度來看，資本市場波動(dòng)加劇背景下，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，資金從權(quán)益類資產(chǎn)向存款類產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，市場普遍預(yù)期存款利率將進(jìn)一步下調(diào)，也在推動(dòng)居民通過長期限存款鎖定當(dāng)前收益；另外一方面，從銀行角度來看，銀行為改善凈息差，引導(dǎo)活期產(chǎn)品轉(zhuǎn)向權(quán)益類、結(jié)構(gòu)化定期產(chǎn)品；此外，銀行通過營銷手段促使客戶續(xù)存部分即將到期的高息存款，進(jìn)一步推高定期存款規(guī)模。
活期存款增速“冷熱不均”
在銀行業(yè)務(wù)中，個(gè)人活期存款是衡量銀行客戶基礎(chǔ)、資金成本競爭力乃至零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略成效的關(guān)鍵指標(biāo)。2025年前三季度，9家上市銀行個(gè)人活期存款余額呈現(xiàn)出規(guī)模梯隊(duì)分化顯著、增速“冷熱不均”的特點(diǎn)。
股份制銀行中，浦發(fā)銀行個(gè)人活期存款規(guī)模達(dá)到4617.38億元，同比增長11.80%，保持著穩(wěn)健的增長態(tài)勢，該行表示，報(bào)告期內(nèi)合理制定存款經(jīng)營策略，強(qiáng)化負(fù)債“量、價(jià)、質(zhì)”管理。通過全周期金融服務(wù)，拓展新客戶、新資金來源，有效穩(wěn)定存款結(jié)構(gòu)，降低存款成本。在市場存款增速放緩、存量博弈加劇的環(huán)境下，主動(dòng)通過經(jīng)營策略優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)存款規(guī)模增長。
與股份制銀行相比，區(qū)域性銀行的分化則更為明顯。杭州銀行、南京銀行等與部分中小銀行的差距持續(xù)拉大。截至三季度末，杭州銀行以742.43億元的個(gè)人活期存款余額實(shí)現(xiàn)同比25.40%的高增長，究其根本，得益于杭州作為長三角經(jīng)濟(jì)核心城市，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)活躍，企業(yè)主、高收入群體聚集，杭州銀行深度綁定本地產(chǎn)業(yè)與居民，將區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力轉(zhuǎn)化為活期存款增長動(dòng)力；南京銀行個(gè)人活期存款規(guī)模達(dá)513.18億元，同比增長16.71%。
蘇州農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、貴陽銀行、紫金農(nóng)商行、成都銀行等區(qū)域中小銀行，截至前三季度末分別實(shí)現(xiàn)個(gè)人活期存款余額158.49億元、174.17億元、469.52億元、148.45億元、541.44億元，同比分別增長9.99%、8.70%、6.97%、3.72%、2.29%。
不過值得關(guān)注的是，部分區(qū)域性銀行在低息環(huán)境下還面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，客戶資金加速向更高收益產(chǎn)品遷移，活期賬戶的“蓄水池”功能正在弱化。在已披露數(shù)據(jù)的銀行中，瑞豐農(nóng)商行成為個(gè)人活期存款負(fù)增長的銀行，規(guī)模從165.63億元降至159.43億元，同比下降3.74%。
對此，艾亞文分析稱，部分銀行客戶黏度不足，區(qū)域性銀行的品牌效應(yīng)、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面等不足，導(dǎo)致客戶有所流失或活期存款的“蓄水池”弱化。
通過差異化策略吸引資金
A股上市銀行個(gè)人存款結(jié)構(gòu)的分化，是行業(yè)負(fù)債端競爭的一個(gè)縮影，今年以來銀行業(yè)“存款搬家”現(xiàn)象引發(fā)關(guān)注。10月15日，中國人民銀行發(fā)布的2025年前三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，前三季度人民幣存款增加22.71萬億元，其中住戶存款增加了12.73萬億元；9月居民存款增加2.96萬億元，非銀存款減少1.06萬億元。
與之相呼應(yīng)的是凈值型理財(cái)產(chǎn)品逐漸成為居民資產(chǎn)配置中的“新剛需”，截至2025年三季度末，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模32.13萬億元，同比增長9.42%，與6月末的30.67萬億元相比，三季度單季理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模增長1.46萬億元。可以看出，未來，隨著利率市場化的深入、居民財(cái)富管理需求的多元化，銀行的存款競爭將不再局限于規(guī)模比拼，而是升級為以客戶為中心的綜合金融服務(wù)能力較量。
這一行業(yè)趨勢也在2025年三季度業(yè)績說明會上得到了多位銀行管理層的印證。興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒指出，“從我行看，三季度個(gè)人存款月均增量比上半年減少約100億元。下一步，將通過抓實(shí)定期存款到期對接、優(yōu)化存款產(chǎn)品組合配置、加快推進(jìn)結(jié)算性存款拓展等措施，進(jìn)一步穩(wěn)定存款規(guī)模”。
招商銀行管理層稱，從今年的運(yùn)行態(tài)勢來看，存款定期化趨勢依然在延續(xù)，但從三季度以來，隨著資本市場整體走強(qiáng)，資金的活化程度有所提升，招商銀行會通過主動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債管理、“抓客戶”、推出結(jié)算性存款、推出結(jié)算性產(chǎn)品等，來繼續(xù)拓展低成本負(fù)債的資金來源。
民生銀行則從客戶生態(tài)與業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)的角度提出了應(yīng)對策略，該行管理層指出，今年以來持續(xù)拓展客戶來源渠道，完善場景生態(tài)建設(shè)，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。通過代發(fā)收單、第三方存管等業(yè)務(wù)，增強(qiáng)獲客與活客能力，做大客戶賬戶基礎(chǔ)。同時(shí)把握居民資產(chǎn)配置需求轉(zhuǎn)變的趨勢，進(jìn)一步加大財(cái)富管理業(yè)務(wù)推動(dòng)力度，有效帶動(dòng)個(gè)人資金流入。
正如產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝所言，銀行需多管齊下，在資產(chǎn)端，可加大銀行間市場固定收益類產(chǎn)品的配置與交易，拓展交易性收入；在負(fù)債端，則需積極發(fā)展信用卡、移動(dòng)支付平臺接入等中間業(yè)務(wù)以拓寬收入來源。同時(shí)，必須嚴(yán)格控制成本支出，壓縮固定和可變成本，并加大科技投入以提升運(yùn)營效率和服務(wù)能力。
對于行業(yè)未來發(fā)展，艾亞文進(jìn)一步指出，存款利率持續(xù)下行，存款定期化可能延續(xù)，隨著資本市場改革深化和養(yǎng)老金融、財(cái)富管理發(fā)展提速，將加速居民資產(chǎn)配置從儲蓄向權(quán)益類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，形成與市場表現(xiàn)的正反饋機(jī)制。銀行應(yīng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，通過差異化利率策略吸引長期資金，發(fā)展多元化服務(wù)，間接吸引資金沉淀，減少對傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的依賴；控制高成本負(fù)債，壓降低效信貸資源，平衡策略可穩(wěn)定凈息差水平。
來源：北京商報(bào) 宋亦桐
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