近年來，我國持續推動綠色金融高質量發展，支持企業綠色低碳轉型。一方面，覆蓋降碳全鏈條的創新綜合金融服務方案成為一大趨勢；另一方面，圍繞零碳園區建設場景涌現更多金融創新產品與服務。金融模式創新與產業轉型升級正在形成良性互動，助推經濟社會發展全面綠色轉型。
服務降碳全鏈條
今年以來，在做好金融“五篇大文章”的總體部署下，我國出臺了一系列推動綠色金融高質量發展的相關文件。3月5日，國務院辦公廳發布《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》，明確提出“到2027年，金融‘五篇大文章’發展取得顯著成效”。其中還提出，“金融支持綠色低碳發展和美麗中國建設質效進一步提升”。1月17日，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯合發布《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》，明確提出“綠色金融業務在銀行保險機構業務規模中的比重明顯提升”的目標。
支持綠色低碳轉型發展，需要綠色金融持續發力。興業銀行首席經濟學家魯政委在近日發表的《2025年綠色發展與綠色金融中期展望》中表示，企業無論是開展節能降碳行動還是構建碳核算體系都需要大量資金支持，金融支持將成為我國應對國際碳壁壘的一大路徑。
在國內“雙碳”目標、國際碳壁壘雙重約束下，越來越多的企業面臨全鏈條降碳管理需求，包括從碳排放的源頭到末端，覆蓋能源生產、工業生產、交通運輸、建筑使用、農業活動及廢棄物處理等全生命周期。
在此背景下，銀行業金融機構推出了覆蓋降碳全鏈條的創新綜合金融服務方案。興業銀行宣布打造“集團多元產品+雙碳服務專業產品+重點行業解決專案”3個層級的綠色金融產品與服務體系。其中，在雙碳服務專業產品方面，涵蓋了服務碳市場、服務企業碳減排、低碳轉型、碳咨詢、構建碳賬戶等一系列碳金融服務場景。中國農業銀行山東分行以“碳足跡”作為金融服務的主線，創新打造“農銀碳盈·綠繪齊魯”一體化服務模式，包括綠能貸、綠融通、零碳鏈、易碳匯模塊，滿足企業“降碳、固碳、碳交易、碳抵質押”各環節金融需求。
“從市場發展情況來看，覆蓋降碳全鏈條的綜合金融服務方案成為趨勢。”清華大學國家金融研究院院長、清華大學五道口金融學院副院長田軒表示，金融支持是推動企業綠色低碳轉型的關鍵力量，金融機構積極探索碳金融、綠色信貸等創新服務，為企業綠色項目提供資金保障，加速綠色技術的研發與應用，降低轉型成本，同時引導社會資本流向綠色產業，形成良性循環。
大公國際首席宏觀分析師劉祥東認為，當前，綠色金融已從單一環節支持轉向全周期服務。金融機構通過全鏈條金融方案與場景化產品設計，實現資金流與碳減排的深度耦合，推動金融模式創新與產業轉型升級的雙向賦能。
支持零碳園區建設
在降碳行動中，推進產業園區綠色低碳發展是其中的關鍵舉措。2024年中央經濟工作會議和今年的《政府工作報告》，明確提出“建立一批零碳園區”。
通過空間集聚、技術集成、政策協同，零碳園區突破了單一企業或建筑的減排局限，不僅可以直接降碳，還提供了可復制的轉型路徑。
零碳園區建設的一大難點是初期建設成本高昂，如光伏、儲能、智能電網等基礎設施投資巨大。中國投資協會能源投資專業委員會秘書長張杰表示，零碳園區建設初期的高投入令人生畏，商業模式創新成為破局關鍵，可通過綠色金融工具提供資金支持的破局思路，讓零碳投入從成本中心變為價值創造中心。
6月10日，亞洲開發銀行與華夏銀行共同舉辦“促進產業園區綠色低碳發展項目”啟動會，標志著這一獲得國家政策支持的金融服務零碳園區項目正式實施。該項目預計首批將調動50億元資金，專項服務產業園區節能、可再生能源、綠色建筑、綠色交通、低碳制造、循環經濟等領域。項目創新推出符合國際標準的綠色低碳方法學，可協助園區進行綠色低碳發展系統規劃，幫助建立碳管理體系，實現碳管理全流程可監測、可報告、可核查。
“零碳園區作為產業集聚單元，為金融創新提供了天然試驗場。”劉祥東表示，園區場景的特殊性在于其兼具基礎設施改造和產業協同降碳的雙重需求。
金融機構支持零碳園區綠電直供系統建設將迎來發展機遇。以往，金融機構開展風電光伏及配電網業務主要從發電企業、電網企業切入合作。今年5月，國家發展改革委、國家能源局發布《關于有序推動綠電直連發展有關事項的通知》。魯政委認為，綠電直連項目投資主體若為工業企業或園區，金融業務切入點可轉為有綠電需求的大型工業企業、單一產權園區，開展“零碳園區、直連線路、綠電基地”的一體化業務合作，設計綠電直連專項資產支持證券等創新產品，加強碳金融產品嵌套，打開綠色金融業務新局面。
未來，圍繞零碳園區建設場景將涌現更多金融創新產品與服務。魯政委總結了零碳園區的三類專屬金融服務。一是針對園區，金融機構可以圍繞零碳園區的核心考核指標，設計指標掛鉤類融資產品。二是針對園區企業，金融機構可以針對零碳園區企業“集群化”特點，開發分布式能源項目打包授信模式，為園區分布式能源項目設定貸款總額度，優化審批流程；針對零碳園區企業“協同化”特點，以企業未來資源循環業務產生的收益權作為質押物，開發園區上下游資源循環收益權貸款服務。三是針對企業產品，金融機構可以開發零碳園區產品碳足跡掛鉤的供應鏈融資服務，將供應鏈上下游企業的碳足跡表現與融資條件動態關聯。
建立完善碳核算體系
在降碳的同時，我國需要建立完善的碳核算體系，反映降碳后的真實碳足跡水平。目前，我國的碳核算工作存在成本高、效率低、取數難等堵點，數字金融通過區塊鏈、物聯網、大數據等數字技術手段優化和創新傳統金融服務體系，為產品碳足跡精細化、透明化、安全性和高效化提供了有力保障，既可支持產品碳足跡數據的國際互認，也可推動產品碳足跡納入金融采信體系。
近年來，監管部門重視發揮數字金融在碳核算工作中的作用。2024年11月，中國人民銀行等7部門印發《推動數字金融高質量發展行動方案》，明確“用數字技術開展定性定量分析、探測收集碳足跡信息，提升碳減排計量、核算和披露水平，提高綠色金融風險管理能力”。今年1月份，《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》提到“有序開展碳核算工作”。在依法保護信息安全的前提下，探索開發基于企業和個人碳核算信息的綠色金融產品和服務。探索引入第三方專業機構，開展對重點項目碳排放情況的評估、核查，提升綠色金融環境效益數據的規范性和準確性。
同時，金融機構也正在布局基于碳核算信息的產品和服務。在5月12日召開的2025金融支持綠色科技大會上，山西金融投資控股集團有限公司董事長王振宇表示，把綠色金融、科技金融、數字金融作為未來發展的3個戰略支點，公司將圍繞企業碳賬戶建設、特色行業碳足跡跟蹤、綠電等碳資產管理等領域持續發力，重點打造以山西“雙碳”轉型產業場景為基礎、以金融為紐帶，連接綠色科技供需雙方的社區服務平臺。
魯政委認為，未來我國碳足跡核算體系建設工作將呈現的一大發展趨勢是數字金融與產品碳足跡的創新融合。比如，在零碳園區場景中，金融可以支持園區碳數據管理平臺建設。碳數據的可溯源是零碳園區的關鍵要求，園區通過碳數據管理平臺連接物聯網設備，實現綠電溯源、碳排放監測等功能，并為園區企業提供產品碳足跡追蹤、碳排放核算、碳交易等功能服務。金融機構可聯合科技企業協助園區開發碳數據管理平臺，發揮碳金融專業優勢，推動碳核算認證與國際接軌，以非金融服務打開零碳園區的合作局面。
“綜合來看，金融模式創新與產業轉型升級正在形成良性互動。”劉祥東表示，產業端的低碳技術改造為金融產品創新提供了應用場景，而金融工具的創新又加速了減排技術的商業化進程。
來源：中國經濟網
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