上市公司半年報披露落下帷幕，機構的關注點隨之轉移到三季度業績上來。截至記者發稿時，已有39家上市公司發布了2021年前三季度業績預告，多數預喜。對于業績預增的公司，部分基金機構早已布局其中，不少業績大增公司的機構投資者名單中都有公募基金身影。
凈利最多預增超40倍
半年報披露結束不久，已有上市公司陸續發布了前三季度業績預告。統計顯示，截至記者發稿時，39家公司披露了前三季度業績預告，其中32家公司預計前三季度凈利潤實現同比增長，預計前三季度凈利潤增長下限超過100%的公司有14家。業績預增的公司大多集中在醫藥生物、化工、機械設備、電子等行業。
值得一提的是，在前三季度業績預計大增的公司中，不少都得益于新能源業務。預告凈利潤增幅最大的是延安必康，預計前三季度盈利5.5億元至6億元，同比增長4207.51%至4599.10%。延安必康在業績預告中表示，主要因下屬子公司九九久新能源產品受市場需求的影響，產能釋放，同時市場價格上漲等因素致使利潤同比上升；此外，新材料板塊受益于產能釋放，利潤同比提升。
凈利潤預計增幅僅次于延安必康的是長遠鋰科，預計前三季度實現凈利潤5.14億元至5.47億元，同比增長1389%至1485%。公司作為寧德時代的上游供應商，主要為寧德時代及其子公司銷售三元正極材料、三元前驅體及提供受托加工服務。2018年至今，伴隨著寧德時代的市場占有率提高，公司三元正極材料等產品的需求也大幅增長。
基金布局其中
在三季度業績預告大增的公司中，自然少不了公募基金的身影，不少基金早已布局其中。截至二季度末，延安必康被5家基金公司的10只基金產品持有。其中，馮明遠管理的信達澳銀新能源產業、信達澳銀先進智造等5只基金合計持有延安必康80.34萬股。
中泰化學在半年報中預告，公司前三季度預計實現凈利潤24.3億元-26.3億元，同比增長644.33%-689.13%。中泰化學是一家頗受公募基金青睞的公司，截至上半年底，持有中泰化學的公募基金達到65家公司之多。其中，財通基金是持有中泰化學最多的基金公司，8只產品合計持有中泰化學3719.09萬股，占公司流通A股比例達1.73%。此外，廣發基金孫迪、中庚基金丘棟榮、信達澳銀基金馮明遠等知名基金經理旗下產品都持有中泰化學。
怡亞通、華孚時尚、天賜材料、佐力藥業等公司前三季度凈利潤預計增長都超過了100%，不少基金公司提前布局了這些標的。尤其是天賜材料，得益于鋰離子電池材料電解液產品市場需求旺盛，銷量及價格有較大幅度增長，同時產品原材料自產率提升，毛利率提升，公司前三季度預計實現凈利潤14億元至16億元，同比增長170.08%至208.66%。天賜材料也被中歐基金周應波、葛蘭，景順長城基金楊銳文、余廣，農銀匯理基金趙詣，金鷹基金韓廣哲等基金經理集中持有。
關注新能源產業鏈
盈利情況較好的新能源板塊仍然是公募基金接下來看好的方向之一。廣發基金宏觀策略部認為，下半年在全球經濟預期下修的背景下，成長風格的擴散有望延續。從行業層面看，擴散的方向可能包括高景氣的軍工和景氣改善的風電。從產業鏈的角度分析，新能源產業鏈是為數不多的中短期景氣度確定性都較高的方向，預計產業鏈中的“專精特新”公司可能會表現更好。
浦銀安盛基金表示，當前A股宏觀基本面、流動性、景氣賽道產業趨勢等因素未發生根本性改變，預計“重成長、關注行業景氣度”的投資邏輯仍將延續。因此將繼續尋找高成長、景氣度向上的板塊。后市以新能源車、光伏、醫藥等為代表的高景氣成長賽道或仍是主要布局方向。
德邦基金指出，近期A股市場三條主線較為明確：第一，供需超預期主線。從上市公司半年報來看，上游原材料行業盈利增速依然顯著快于中下游，近期供需關系偏緊而帶來的價格上漲領域，如電解鋁、農化、煤炭、玻璃等將持續受市場關注。第二，“專精特新”主線。北交所的設立是服務新型中小企業的重要落筆，中小微企業是最廣大的信用派生主體，當前政策的扶持、產業結構轉型的需要、微觀創新企業的發展訴求形成很好的共振，有助于提高A股成長板塊的估值。第三，在流動性寬裕的背景下，無風險利率下行，風險偏好向信用擴張的預期進一步修復，成長類個股、中小盤藍籌會持續受益。在半年報之后，高景氣與業績兌現能力將成為小市值公司行情分化的主要驅動因素。
