“進入新發展階段，貫徹新發展理念，構建新發展格局已經成為中國經濟發展的關鍵詞。當前，推動資本市場高質量發展各項工作正在積極有序推進，這其中管理資產超過60萬億元的基金業高質量發展至關重要。”8月30日，在中國證券投資基金業協會第三屆會員代表大會上，中國證監會主席易會滿如是說。
“最近四年多來，我國基金業在改革中成長，在開放中提高，在規范中進步，成績可圈可點。”易會滿表示，規模體量實現跨越式發展，合規風控水平穩步提升，主動融入資本市場改革全局成效明顯，投資者信任度明顯增強，支持創新創業和轉型升級的作用日益顯現，我國基金業已成為服務實體經濟和居民財富管理的重要力量。
基金行業高質量發展
需把握好五個原則
對于基金行業高質量發展，易會滿提出需要把握好五個原則。
一是更加突出處理好規模、結構與發展質量的關系。實現量和質的同步提升，是高質量發展的題中應有之義。這就要求必須堅持兩點論、辯證法，切實把握好規模與結構、速度與質量、發展與安全的有機統一。從公募基金結構看，經過這兩年的努力，權益類基金占比較快提升，對改善產品結構起到了積極作用；固定持有期公募基金供給力度持續加大，有效促進投資者長期投資、價值投資，公募基金募集資金結構得到一定程度改善。但總的看，基金的資金來源、期限結構和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面還要加大工作力度。從私募行業結構看，前些年基金管理人登記數量呈井噴式增長，經過清理優化，已初步實現進出有序。但行業仍然存在多而不精、大而不強、魚龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優化行業結構。結構是制約當前行業高質量發展的突出問題，下一步必須以改革的思路和手段破解結構性難題，以結構的可持續實現發展的可持續。
二是更加突出抓規范、促創新和防風險的統籌平衡。這些年來，證監會始終注重加強公募基金和私募資管計劃的規范監管，嚴格清理規范子公司，大力推動降杠桿、去通道、除嵌套，應該說，各項工作都走在了資管行業的前列。要繼續嚴格落實資管新規，加快推進整改，確保按期完成。當前，私募股權基金正處在轉型發展的關鍵時期，能不能有效治理各種亂象，能不能推動行業規范水平有一個質的提升，這是關系到行業創新發展的前提和基礎。對于基金業的創新問題，證監會始終持積極包容的態度，將進一步完善分類和差異化監管，支持優質機構通過創新不斷做優做強。
三是更加突出行業自身發展和客戶價值增長的同提升、共進步。總的看，公募基金行業堅持持有人利益優先，不斷創新產品和服務，在回報投資者、服務投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進空間。比如，基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發生，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業自身發展觀和經營觀的問題，反映的是規模情結濃厚，重營銷輕持續服務；有的代理銷售機構和從業人員背離客戶利益，誘導“贖舊買新”。這些問題必須從維護投資者合法權益的高度切實加以解決。希望廣大基金機構自覺堅持客戶利益至上，敬畏投資者，在為客戶創造最大價值的同時實現公司的成長壯大。
四是更加突出回歸行業本源，堅守“真私募”定位。國際經驗表明，私募股權和創投基金主要向特定對象募集資金，通過為實體企業提供收益共享、風險共擔的股權資本，支持不同發展階段企業發展壯大和重組重建，促進產業升級和經濟結構調整。但國內一些機構在發展中偏離了應有的定位，以私募之名變相發行公募產品，隨意設立資金池，違規變相吸儲、放貸，甚至擅自自融自用、侵占挪用基金資產。行業發展在一定程度上出現了真私募與偽私募并存，優秀管理人與“偽”管理人并存，接受登記管理和市場無序生長并存等亂象，損害了行業形象聲譽，影響金融安全和社會穩定，這與行業高質量發展是背道而馳的。私募股權基金必須回歸私募定位和支持創業創新的根本方向，堅持私募姓私，嚴格規范募投管退全鏈條各環節運作。證監會將堅持分類施策、扶優限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅決出清偽私募，推動形成良好市場秩序和行業生態。
五是更加突出厚植行業文化，促進健全發展生態。健康良好的文化積淀是一個行業的重要“軟實力”，加強文化建設是實現行業高質量發展的基礎性工程。但行業快速發展中，也出現了一些新情況新問題，有的機構經營理念不端正、管理粗放、急功近利；有的機構考核機制不合理，旱澇保收與過度激勵并存；有的機構基金銷售過度娛樂化，為博眼球打擦邊球，等等。這些現象與證監會倡導的行業文化理念是格格不入的，必須堅決予以糾正。同時，行業文化建設涉及到公司戰略、投資研究、內控合規、社會責任等方方面面，是一個系統工程，希望廣大基金機構持之以恒抓好這件大事，持續倡導行業新風氣、展現行業新形象，為營造良好行業發展生態積極貢獻力量。
緊扣“高質量”主線
開創基金業改革發展新局
“新時代推動基金業高質量發展，是我們全行業共同的使命責任和愿景目標，我們希望廣大基金機構和從業人員守初心、練內功、優服務，一步一個腳印，扎實推動發展方式轉型，在服務實體經濟和構建新發展格局中彰顯基金業更大的擔當作為。”易會滿表示。
一要強專業，持續提升投資管理和服務能力。專業是金融安身立命之本，投研能力是基金業的看家本領。希望行業機構要切實增強戰略意識、宏觀思維，主動把握大局大勢，加強對產業、行業、企業的深鉆細研，提升價值發現和投資專業化水平。聚焦投資主業，深化投研管理體系改革，加強科技賦能，完善激勵約束相容的制度機制。持續優化基金投顧、銷售、托管、估值、評價機制，進一步健全以持有人利益優先為導向的投資服務完整鏈條，努力實現管理服務能力與管理規模同提升。
二要守底線，全面筑牢穩健發展基礎。合規風控能力是企業穩健發展的重要保障。希望公募基金以正在開展的健全金融機構治理專項行動為契機，進一步筑牢合規風險意識，端正經營理念和行為，嚴格落實全面風險管理和全員合規要求。私募基金管理機構要全面落實“十不得”的監管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風險控制體系，自覺遠離各種行業亂象。
三要樹品牌，切實增強核心競爭力。希望行業機構要全面、深入貫徹新發展理念，牢固樹立以誠立身、以信取人的行業品牌，做精主業、做深專業，努力打造資管行業的百年老店。要適應資本市場新一輪高水平開放的新形勢新要求，主動與國際一流資管機構對標對表，在開放中磨練內功、增強競爭力。
四要講情懷，塑造可信賴、受尊敬的行業形象。希望行業機構要自覺心系“國之大者”，站位全局看行業發展，切實增強使命感、責任感，在服務國家戰略、助力深化供給側結構性改革、促進共同富裕中發揮更大作用。要勇擔社會責任，牢固樹立家國情懷，有所為有所不為，把機構發展和個人追求主動融入到時代發展的大潮中，自覺維護行業聲譽。
“作為監管部門，我們將堅守監管的主責主業，推動適時出臺私募基金條例，持續完善基金監管制度體系，推動發展各類機構投資者，不斷壯大資本市場長期投資力量，進一步改進監管服務，堅決維護公開、公平、公正的市場秩序，切實保護投資者合法權益。加強與有關方面的信息共享和政策協同，主動與市場溝通交流，著力構建有利于基金業高質量發展的良好生態，為行業機構發展創造良好外部環境。”易會滿如是說。
易會滿表示，希望基金業協會作為行業自律組織，充分發揮“服務、自律、橋梁、創新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標準、流程，提高透明度和服務質量，進一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業“急難愁盼”的問題，切實提升市場體驗感和滿意度；要加強自律管理，嚴肅行業紀律，積極推動基金業實現更高水平的專業化、規范化發展。
