繼國內醫美巨頭愛美客宣布赴港二次上市后，又一家A股上市公司向港交所發起沖刺。
近日，記者從港交所官網獲悉，中國旅游集團中免股份有限公司(下稱“中國中免”)已遞交上市招股書，計劃申請在港交所主板上市，中金公司和瑞士銀行擔任其聯合保薦人。
二次上市
中國中免A股公告顯示，公司正在進行申請發行境外上市外資股(H股)并在港交所主板掛牌上市的相關工作，此前公司已向證監會遞交了本次發行的上市申請。
公開信息顯示，中國中免于1984年正式成立，是經國務院授權、在全國范圍內開展免稅業務的國有專營公司。
經過近40年的發展，公司已成為全球最大的旅游零售運營商，目前主要從事旅行社業務和免稅業務；此外，公司還從事旅游綜合項目開發業務，主要包括旅游綜合項目投資開發、旅游景區景點投資開發和旅游股權投資等業務。
截至2021年3月底，控股股東中國旅游集團持有公司53.3%的股份，也是其最大股東，前者由國務院國資委100%控股；香港中央結算有限公司(陸港通)持股9.56%，中國證券金融股份有限公司持股2.99%。
2009年，中國國旅(中國中免的前身)在上交所上市；2020年6月，上市公司正式由“中國國旅股份有限公司”變更為“中國旅游集團中免股份有限公司”；變更名稱后的次年，公司再次向IPO發起沖刺，計劃赴港交所二次上市。
本次赴港上市，公司計劃將募集資金用于拓展海外渠道、鞏固國內渠道、促進產業鏈延伸、改善供應鏈效率、升級信息技術系統、用于市場推廣和完善會員體系，以及用作補充流動資金及其他一般公司用途。
有消息稱，本次赴港二次上市的中國中免，計劃目標集資約546億港元至780億港元。
國信證券認為，赴港上市融資有望提升中國中免的國際知名度，助力未來外延收購，加速海外擴張及潛在市內免稅店綜合體項目布局，為公司后續潛在海外布局及其他市內免稅布局，鞏固強化全球免稅第一地位提供強大的資金支持。
海南貢獻大
根據弗若斯特沙利文的資料，按照零售銷售額計算，中國中免在全球的排名從2010年的第19名提升至2019年的第四，并于2020年位列全球第一；2020年，公司占全球旅游零售行業市場份額的22.6%，已成為“全球最大免稅巨頭”。
據悉，公司是中國唯一一家覆蓋全免稅銷售渠道的零售運營商，也擁有著全國最多的免稅店。截至招股書簽署日，中國中免經營194間店舖，包括在中國29個省、直轄市和自治區經營的188間店舖(覆蓋超過90個城市)，以及在中國香港、中國澳門和柬埔寨經營的6家境外免稅店。
近年來，公司的業績呈現持續增長態勢。
財報顯示，2018年-2020年及2021年第一季度(下稱“報告期”)，中國中免實現營業收入470.07億元、479.66億元、525.97億元、181.34億元，對應凈利潤分別為39.35億元、54.15億元、73.37億元，34.05億元。2021年第一季度，公司收入同比增長127.48%、凈利潤同比大幅上漲1234.3%。
從收入構成上看，公司的主營業務收入主要由免稅商品銷售、有稅商品銷售兩部分構成。2020年，免稅商品銷售為公司貢獻了323.61億元的收入，有稅商品銷售這一項貢獻了197.08億元收入。
按照主營業務的分布地區來看，2020年，上海地區貢獻了137.3億元的收入，海南地區貢獻了299.62億元，在當期公司總收入中占比56.97%，同比大幅增長122.54%。這一快速增長主要系公司把握了2020年下半年海南離島免稅新政實施的政策機遇，深耕離島免稅市場，使得公司當年在疫情影響下仍實現了海南地區離島免稅業務實現逆勢增長。
此外，中國中免還將業務的“觸角”伸至境外市場。
招股書透露，截至目前，公司已在境外擁有6家店鋪，包括3家柬埔寨店鋪、2家中國香港店鋪以及1家中國澳門的店鋪。2018年9月，公司在中國澳門取得了葡京獨家開設一間旗艦免稅店的相關權利，零售面積約8000平方米；公司計劃將經營零售業務并有權出售香化、時尚品和配飾以及煙酒等多款產品，該店目前預計將于2021年年底投入運營。
